Umstrukturierung des globalen Chemikalienhandelsmusters

Seit Februar 2025 kündigt die US-Regierung kontinuierlich die Einführung von Zöllen auf chinesische Waren an, die in die USA importiert werden. Der internationale Handel mit chemischen Rohstoffen hat insbesondere durch die jüngsten US-Zölle und die Gegenmaßnahmen Chinas große Aufmerksamkeit erregt. Chinas Chemieexporte stehen vor großen Herausforderungen. Aus Sicht der Branche bestehen jedoch weiterhin strukturelle Chancen in der Chemieindustrie.
Gleichzeitig erweitern inländische Chemieunternehmen aktiv ihren heimischen Markt und verstärken ihre Anstrengungen in der technologischen Innovation sowie in der Produktforschung und -entwicklung, um die Nachfrage des Marktes nach hochwertigen chemischen Produkten zu befriedigen.

Sie erklärte, dass sich die Hauptchancen der chinesischen Chemieindustrie zur Teilnahme am globalen Marktwettbewerb hauptsächlich in drei Aspekten widerspiegeln: Erstens hätten europäische und amerikanische Unternehmen während der Fensterphase der Umstrukturierung der globalen Industrieketten ihre Produktionskapazitäten aufgrund hoher Energiekosten und Umweltbelastungen reduziert. China setzt auf Stabilität in der Lieferkette und Kostenvorteile und hat die Verlagerung hochwertiger Fertigungsindustrien in Angriff genommen, darunter Spezialchemikalien und Materialien für Lithiumbatterien.

Zweitens hat die „Dual-Carbon“-Politik die Modernisierung der Industrie gefördert, und neue Energien und biologisch abbaubare Materialien haben politische Unterstützung und Förderung erfahren. Drittens hat die Beschleunigung der Industrialisierung in Schwellenländern den Export kostengünstiger Chemieausrüstung und Raffinationstechnologie aus China vorangetrieben.
Derzeit gibt es in der chinesischen Chemieindustrie noch einige Defizite. Ma Yingjun glaubt, dass die Lokalisierungsrate in Schlüsselbereichen wie High-End-Materialien und Katalysatoren unzureichend und die Preissetzungsmacht schwach ist; Die Entwicklung kohlenstoffarmer Technologien hinkt hinterher und steht unter dem Druck von EU-Kohlenstoffzöllen; Die Koordination zwischen der vor- und nachgelagerten Industriekette ist unzureichend und die Verbindung zwischen neuen Energiematerialien und Endanwendungen muss weiter gestärkt werden.
Um diese Einschränkungen und Engpässe zu überwinden, muss sich die Zukunft der chinesischen Chemieindustrie auf unabhängige technologische Innovation und grüne Transformation konzentrieren, den Export von Produkten mit hoher Wertschöpfung ausweiten und den Sprung von der Größenausweitung zur Entwicklung von hoher Qualität schaffen, sagte Ma Yingjun.

Betroffen von den sogenannten „Äquivalentzöllen“ der USA hat die internationale Handelssituation für Aufsehen gesorgt. Trotz des allgemeinen Drucks auf die chemische Industrie seit 2024 ist der Export chemischer Produkte gegen den Trend gewachsen. Die Interpretation der zukünftigen Import- und Exportsituation von Chemieprodukten in China ist für Investoren in den Fokus gerückt.
Es wird berichtet, dass Chinas chemische Industrie von einer „Größenausweitung“ zu einer „technologiegetriebenen“ übergeht und ihre Wettbewerbsfähigkeit auf dem internationalen Markt ständig zunimmt. Brancheninsider gehen davon aus, dass die derzeitige globale Umstrukturierung der Industriekette in eine Fensterphase eintritt und die „Dual-Carbon“-Politik die Modernisierung der Industrie sowie die Beschleunigung der Industrialisierung in Schwellenländern fördert, was die Kernchancen für das Exportwachstum in Chinas chemischer Industrie erleichtert hat. Gleichzeitig verstärken chinesische Chemieunternehmen als Reaktion auf die Anpassung der US-Zollpolitik ihre Expansion in Märkten wie Südostasien, dem Nahen Osten und Afrika und verringern so ihre Abhängigkeit vom US-Markt.

Die Daten zeigen, dass der Index für organische Chemikalien im gesamten Jahr 2024 nur geringfügig um 0,39 % gestiegen ist, während WTI-Rohöl im gleichen Zeitraum um 1,34 % zurückgegangen ist. Von den 36 wichtigsten überwachten Produkten erzielten nur 47 % Preiserhöhungen, wobei MMA (24 %), reines Benzol (14 %) und weitere vier Produkte Preiserhöhungen von über 10 % verzeichneten; Fünf Produktarten, darunter Petrolkoks (-25 %) und Heizöl (-8 %), führten den Rückgang an.

Aus Sicht börsennotierter Unternehmen weisen Chemieunternehmen im Jahr 2024 deutliche strukturelle Differenzierungsmerkmale mit gemischter Performance auf. Viele dieser Unternehmen gaben jedoch an, dass die Einnahmen aus Auslandsgeschäften zu einem Wachstumshighlight geworden seien.

Ma Yingjun analysierte, dass Chinas Exporte chemischer Produkte ins Ausland seit 2024 erheblich zugenommen haben, was auf mehrere Faktoren wie Veränderungen im globalen Angebots- und Nachfrageverhalten, Kapazitätserweiterungen im Inland, Preisvorteile, politische Unterstützung und kurzfristige Faktoren zurückzuführen ist.

Vor dem Hintergrund der komplexen und volatilen Weltwirtschaft hat Chinas chemische Industrie seit Anfang dieses Jahres eine starke Entwicklungsdynamik gezeigt. In den ersten beiden Monaten dieses Jahres verzeichneten die Exporte verschiedener Chemikalienkategorien, darunter TDI, BOPET, Kältemittel, Titandioxid usw., ein hohes-Wachstum und konnten so den Druck des schnellen inländischen Angebotswachstums wirksam abschwächen.

Laut der Überwachung von Zhuochuang Information stieg im Februar 2025 das Gesamtexportvolumen wichtiger petrochemischer Produkte um 1,97 % im Monatsvergleich und um 15,24 % im Jahresvergleich. Darunter ist das Exportvolumen mehrerer Produkte sprunghaft angestiegen, beispielsweise das Exportvolumen von Styrol, das von Monat zu Monat um 1327 % zunahm, und das Exportvolumen von Ethylacetat, das von Monat zu Monat um 82 % zunahm.

Darüber hinaus wiesen 47 % der 62 wichtigsten petrochemischen Produkte, die von Zhuochuang Information überwacht wurden, im Februar ein hohes Exportvolumen von über 70 % auf, was darauf hindeutet, dass das Exportvolumen petrochemischer Produkte in den letzten fünf Jahren immer noch auf einem relativ hohen Niveau lag.

„Im Februar dieses Jahres war das Inlandsangebot reichlich, die Nachfrage jedoch durchschnittlich, während sich die Auslandsnachfrage verbesserte, was ein Export-Arbitrage-Fenster öffnete und zu einem Anstieg des Produktexportvolumens führte“, analysierte Ma Yingjun.